Метою конкурсу є підтримка модернізації та декарбонізації систем централізованого теплопостачання та охолодження (DHC) шляхом фінансування проєктів, які сприяють інтеграції низькотемпературних відновлюваних джерел енергії (наприклад, сонячної, геотермальної чи навколишньої енергії), утилізації надлишкового тепла та енергоефективному оновленню існуючих мереж. Конкурс спрямований на виконання критеріїв «ефективного централізованого теплопостачання та охолодження», визначених у Директиві про енергоефективність (EED), та відповідає цілям Європейського зеленого курсу, зокрема досягненню кліматичної нейтральності до 2050 року. Програма також має на меті сприяння розробці інвестиційних планів і підвищенню кваліфікації фахівців для розширення DHC-систем у регіонах із обмеженим досвідом їх використання

Участь у конкурсі можуть брати юридичні особи, зареєстровані в державах-членах ЄС або країнах, асоційованих із програмою LIFE, включаючи Україну. До потенційних учасників належать оператори та власники систем централізованого теплопостачання й охолодження, місцеві та регіональні органи влади, малі та середні підприємства (МСП), енергетичні агентства, некомерційні організації, дослідницькі установи та професійні асоціації, які працюють у сфері енергоефективності чи відновлюваної енергії. Заявки зазвичай подаються консорціумами, що включають щонайменше три організації з різних країн, які відповідають вимогам, хоча в окремих випадках можлива подача від одного заявника за обґрунтованої потреби. Учасники повинні мати фінансову та операційну спроможність для реалізації проєкту

Консорціуми, які беруть участь у конкурсі, повинні реалізувати проєкти, що передбачають розробку та впровадження інвестиційних планів для модернізації систем централізованого теплопостачання й охолодження, з акцентом на інтеграцію низькотемпературних відновлюваних джерел енергії, використання надлишкового тепла та цифровізацію процесів. Заявники мають провести аналіз технічних, фінансових і регуляторних бар’єрів, розробити стратегії їх подолання та залучити зацікавлені сторони, такі як DHC-оператори, місцеві органи влади чи енергетичні компанії, для забезпечення сталості проєкту. Проєкти повинні визначити чіткі ключові показники ефективності (KPIs), наприклад, обсяги скорочених викидів CO2 чи частку відновлюваної енергії в системі, а також координувати залучення додаткових джерел фінансування, таких як європейські фонди чи приватні інвестиції